ЧИСЛЕННЫЕ МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ЛУЧИ ЭЛДЕРА

Как построить лучи Элдера

Лучи Элдера соединяют свойства отслеживающих тренд индикаторов и осцилляторов. Они используют в качестве отслеживающего индикатора экспоненциальную скользящую среднюю (ЭСС). Осцилляторы отражают мощность быков и медведей.

Чтобы построить лучи Элдера, используют три диаграммы: на одной строят график цен и ЭСС, на двух других Осциллятор мощности быков и Осциллятор мощности медведей.
Процедура построения лучей Элдера состоит из четырех этапов:

1. Строится блоковая диаграмма цен.
2. На ней проводится график ЭСС. Подходящей является 13-суточная ЭСС.
   Мощность быков = Верхняя цена - ЭСС
   Мощность медведей = Нижняя цена - ЭСС
3. Строится гистограмма Осциллятора мощности быков. Как правило, верхняя цена текущего дня превосходит ЭСС, так что значение осциллятора положительное. Оно может стать отрицательным при резком падении цен.
4. Аналогично строится Осциллятор мощности медведей. Обычно его значение отрицательно, так как ЭСС в основном находится над нижним уровнем цены текущего дня. Но при резком росте цен осциллятор принимает положительные значения.

Правила для трейдеров

Лучи Элдера могут использоваться как отдельно, так и в сочетании с другими методами (например, вместе с системой Тройного экрана). Если ими пользоваться отдельно, то следует помнить, что наклон ЭСС определяет тренд, и открывать позиции надо в этом направлении. Осцилляторы мощности быков и медведей применяются с целью определения моментов открытия и закрытия позиций.

При подключении системы Тройного экрана, ею пользуются для определения направления тренда на понедельных диаграммах, а с помощью осцилляторов, построенных на посуточных диаграммах определяют подходящие моменты для проведения операций.

Скупка с последующей продажей

1. Наличие растущего тренда (определяется с помощью ЭСС или других отслеживающих индикаторов).
2. Осциллятор мощности медведей отрицательный, но при этом возрастает.
   Третье и четвертое условие желательны, хотя и не являются основными:
3. Самый последний пик Осциллятора мощности быков расположен выше предыдущего.
4. Осциллятор мощности медведей растет после бычьей дивергенции.
   При положительных значениях Осциллятора мощности медведей покупать не следует.
   Лучшее время для покупки, когда Осциллятор мощности медведей отрицательный, но растет. Самый сильный сигнал образуется при наличии бычьей дивергенции между Осциллятором мощности медведей и ценами. Если цены падают на новый нижний уровень, в то время как новая впадина Осциллятора мощности медведей располагается выше предыдущей, это означает, что цены опускаются по инерции, но медведи ослаблены.

   Короткие продажи и их покрытие

   Имеются два главных условия для открытия коротких позиций:
   1. Тренд, направленный вниз (найденный с помощью ЭСС или понедельного индикатора, отслеживающего тренды).
   2. Осциллятор мощности быков принимает положительные, но убывающие значения.
      Третье и четвертое условия желательны, но не являются решающими.
   3. Последняя впадина осциллятора мощности быков расположена ниже, чем предыдущая.
   4. Осциллятор мощности быков убывает, выходя из медвежьей дивергенции.
      Не открывайте короткие позиции, если Осциллятор мощности быков уже отрицательный.
      Лучшее время - когда Осциллятор мощности быков еще положительный, но убывает.

   Наиболее сильный сигнал к продажам дает медвежья дивергенция между Осциллятором мощности быков и ценами. Если цены поднимаются на новый верхний уровень, а Осциллятор мощности быков достигает более низкой вершины, это знак того, что быки стали слабее, цены растут по инерции. Когда Осциллятор мощности быков сдвинулся вниз с меньшей вершины, следует открываться коротко по-крупному.

   Осциллятор мощности быков показывает, когда можно строить пирамиду из коротких позиций. По мере продолжения убывающего тренда, можно добавлять короткие позиции каждый раз, когда Осциллятор мощности быков поднимается над средней линией и начинает опять двигаться вниз.

   Если вы воспользовались индикаторами и открыли короткие позиции, используйте их и для определения момента, когда следует эти позиции закрыть. Все время, пока тренд направлен вниз, следите за Осциллятором мощности медведей, чтобы определить, становятся ли они сильнее или слабеют. Фигуры, образованные пиками и впадинами Осциллятора мощности медведей, важнее отдельных подъемов и спусков. Тренд продолжается до тех пор, пока новому низкому уровню цен соответствует новый низкий уровень значений Осциллятора мощности медведей.

   Бычья дивергенция происходит, когда цены опускаются на новый нижний уровень, в то время как Осциллятор мощности медведей проходит менее глубокую впадину. Это означает, что из медведей "вышел почти весь пар", и цены продолжают снижаться лишь по инерции. Это знак к тому, чтобы закрывать свои короткие позиции и быть готовым к открытию длинных.

   Дивергенция между Осцилляторами мощности быков и медведей и ценами показывает наилучшие возможности проведения операций.

   ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ (RSI)

   Индекс относительной силы (Relative Strength Index - RSI) был разработан Уэллесом Уайльдером Мл. (Welles J.Wilder Jr.).Он оценивает силу операционных инициатив, отслеживая изменения в ценах закрытия. RSI - всегда опережающий или одновременный и никогда - отстающий индикатор.
   

   
   

   Фигуры пиков и впадин RSI не слишком зависят от длительности расчетного интервала. Сигналы индикатора становятся более отчетливыми на коротких интервалах в 7, 9 дней.
   

   1. Получить цены закрытия за 7 дней.
   2. Определить все те дни, когда цены закрытия были выше по сравнению с ценами предыдущего дня и сложить все значения приростов цен. Разделить полученную сумму на 7.
   3. Определить все те дни, когда цены закрытия были ниже по сравнению с ценами предыдущего дня и сложить все значения снижений цен. Разделить полученную сумму на 7.
   4. Разделить среднее значение всех ПОВЫШЕНИЙ цен на среднее значение всех СНИЖЕНИЙ и получить величину Относительной силы (Relative Strength - RS). Вычислить по ней значение индекса.
   5. Повторить процедуру для каждого дня.
      При расчете вручную можно упростить вычисления с помощью приближенной процедуры, которая отличается от вышеизложенной в части 2 и 3 пп.
   6. Имея среднее значение ПОВЫШЕНИЙ, рассчитанное для предыдущего дня, умножить его на 6, прибавить ПОВЫШЕНИЕ сегодняшнего дня и разделить полученную сумму на 7. Получено новое среднее значение ПОВЫШЕНИЙ для текущего дня.
   7. Имея среднее значение СНИЖЕНИЙ, рассчитанное для предыдущего дня, умножить его на 6, прибавить СНИЖЕНИЕ сегодняшнего дня и разделить полученную сумму на 7. Получено новое среднее значение СНИЖЕНИЙ для текущего дня. Далее переходим к п.4.
   
   Фактически индекс равен процентному выражению доли всех ПОВЫШЕНИЙ цен в итоговой сумме всех изменений цен за расчетный (базовый) период. Если обозначить сумму всех ПОВЫШЕНИЙ за Х, а ПОНИЖЕНИЙ за Y, то RSI = 100% X/(X+Y).
   Пусть цены при этом выросли на величину С:
   X - Y = C,
   если при этом они росли непрерывно, не встречая сопротивления (Y=0, X=C), то
   RSI = 100% X/(X+0) = 100%.
   Если же на протяжении всего расчетного периода медведи оказывали сильное сопротивление и цены совершали множество движений, то X и Y окажутся достаточно большими. При X,Y ® ¥ , из Y = X - C следует RSI = 100% X/(2X - C)® 50%.

Рис. 82. Изменение цен и RSI.

Правила для трейдеров

Бычья и медвежья дивергенция

1. Бычья дивергенция дает сигнал на покупку. Она происходит, когда цены падают до нового низшего уровня, в то время как RSI достигает впадины менее глубокой по сравнению с предыдущей уровня. Открыть позицию на покупку как только RSI начнет подниматься из второй впадины. Наилучшие сигналы на покупку образуются, если первая впадина находится ниже низкого контрольного уровня, а вторая над ним.
2. Медвежья дивергенция дает сигнал на продажу. Она происходит, когда цены поднимаются до нового пика, в то время как поддержка RSI достигает пика менее высокого по сравнению с предыдущим. Следует открыть короткую позицию как только RSI начнет опускаться, пройдя второй пик. Наилучшие сигналы на продажу образуются, если первый пик RSI находится над верхним контрольным уровнем, а второй под ним. Классические методы графического анализа, применяемые к различным индикаторам, дают лучшие результаты для RSI. Линии тренда, поддержки и сопротивления, фигура Голова и плечи хорошо работают на диаграммах RSI. Часто фигуры на графике RSI формируются на несколько дней раньше, чем аналогичные фигуры на графике цен, предсказывая тем самым возможные изменения тренда. Например, переломы на линии тренда графика RSI обычно наступают за один два дня до перелома на линии тренда цен.
3. Когда наступает перелом на убывающей линии тренда RSI, следует поместить приказ на покупку на уровне, расположенном над линией тренда цен, чтобы тем самым поймать и использовать момент перелома вверх.
4. Когда наступает перелом на растущей линии тренда RSI, следует поместить приказ на продажу на уровне, расположенном под линией тренда цен, чтобы тем самым поймать и использовать момент перелома вниз. Когда RSI поднимается выше верхнего контрольного уровня, индикатор показывает, что быки сильны, но рынок перенасыщен покупками и входит в область продаж. Когда RSI опускается ниже нижнего контрольного уровня, индикатор показывает, что сильны медведи, но рынок перенасыщен продажами и входит в область покупок. Следовать сигналам перенасыщения рынка покупками, полученным из суточных диаграмм RSI, можно только, если на недельных диаграммах имеется растущий тренд. Следовать сигналам перенасыщения рынка продажами, полученным из суточных диаграмм RSI, можно только, если на недельных диаграммах имеется понижающий тренд.
5. Покупать, когда RSI, опустившись под линию нижнего контрольного уровня, затем пересекает ее снизу вверх.
6. Продавать, когда RSI, поднявшись над линией верхнего контрольного уровня, затем пересекает ее сверху вниз.

Рис. 83. Индекс относительной силы - RSI (А.Гулый, А.Стеценко; КА"Соболев").

Дополнение

Некоторые трейдеры более широко интерпретируют фигуры графиков RSI. Определяют фигуры, называемые положительными и отрицательными разворотами, которые должны предугадывать любые изменения цен по графикам RSI.

RSI фактически является соотношением сумм повышательных и понижательных движений цен, а не средних движений, как он обычно определяется в руководствах по техническому анализу. Кен Кубос (Ken Kubos) предложил модифицированный вариант RSI, который рассчитывается именно по средним повышениям (понижениям). При расчете средних используется только количество тех дней в которые цены повышались (понижались):

RSIK = 100% AvUP/(AvUp+AvDn) ,

где AvUp - среднее повышение цены за день, т. е. сумма повышений, деленная на количество дней, в которых эти повышения были зафиксированы;

аналогично AvDn - среднее понижение цены за день, т. е. сумма понижений, деленная на количество дней, в которых они были зафиксированы.

• 2011 Март
• 2012 Февраль
• 2012 Октябрь
• 2012 Ноябрь