ЧИСЛЕННЫЕ МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ИНДИКАТОР ПРИНГА - KST

Индикатор KST, предложенный Мартином Прингом, является примером комплексного использования сразу нескольких скользящих средних от индикаторов RoC с различными периодами. Название происходит от аббревиатуры слов Know Shure Things - "знать определенные вещи".

Анализируя данные фондового рынка США, Принг выделил ряд оптимальных сочетаний параметров индикаторов и их скользящих средних, которые представленны следующей таблицей:

	Тип База RoC CC Вес RoC CC Вес Краткосрочн. день 10 10 1 15 10 3 Краткосрочн. неделя 3 3 ЭСС 1 4 4 ЭСС 3 Среднесрочн. неделя 10 10 1 13 13 3 Среднесрочн. неделя 10 10 1 13 13 ЭСС 3 Долгосрочн. неделя 40 26 ЭСС 1 52 26 ЭСС 3 Долгосрочн. месяц 9 6 1 12 6 3

	Тип База RoC CC Вес RoC CC Вес Краткосрочн. день 20 10 3 30 15 4 Краткосрочн. неделя 6 6 ЭСС 3 10 8 ЭСС 4 Среднесрочн. неделя 15 15 3 20 20 4 Среднесрочн. неделя 15 15 ЭСС 3 20 20 ЭСС 4 Долгосрочн. неделя 78 26 ЭСС 3 104 9 4 Долгосрочн. месяц 18 6 3 24 39 ЭСС 4

ОСЦИЛЛЯТОР ВИЛЬЯМСА %R

Осциллятор Вильямса %R является простым, но эффективным осциллятором, предложенным в 1973 году Ларри Вильямсом (Larry Williams).

Осциллятор Вильямса %R оценивает возможности быков и медведей на момент закрытия. Подтверждает тренд и предупреждает о его разворотах.

Осциллятор Вильямса %R представляет собой простейшую разновидность (инверсную) индикатора Stochastic (см. ниже); он принимает значение 0, когда быки на пике своих сил и 100, когда пик сил настал у медведей. Так как пики и впадины осциллятора находятся в "противофазе" с пиками и впадинами цен, при построении графиков этого индикатора обычно используют инверсию (-Wm%R). Общее правило для всех осцилляторов: при сомнительных показаниях определяйте их на более коротких интервалах. Это правило противоположно индикаторам тренда - когда индикаторы дают сомнительные показания - интервал расчета следует увеличить. При работе с циклами интервал для Wm%R следует взять равным половине цикла. Подходящий интервал для Wm%R - 7 дней. Контрольные значения для Wm%R - это 10% и 90%.

Правила для трейдеров

Дивергенция

Дивергенция между Wm%R и ценами встречается редко и соответствует наиболее благоприятному времени для проведения операций на рынке. Когда Wm%R поднимается выше верхнего контрольного значения, затем падает и при последующей поддержке не может достичь контрольного значения - это медвежья дивергенция. Быки теряют свою силу, и вероятно падение цен на рынке. Симметричная ситуация вокруг нижнего контрольного значения означает бычью дивергенцию.

1. Когда выявлена бычья дивергенция, следует открывать длинную позицию.
2. Когда выявлена медвежья дивергенция, следует открывать короткую позицию.
   Ложные колебания
   Ложные колебания образуются, когда Wm%R разворачивается, не достигнув верхнего контрольного значения во время поддержки или нижнего во время реакции.
3. Когда Wm%R перестает расти посередине поддержки и поворачивает вниз, не достигнув верхнего контрольного уровня - образуется ложное колебание. В этот момент быки особенно слабы - следует продавать.
4. Когда Wm%R перестает понижаться посередине поддержки и поворачивает вниз, не достигнув нижнего контрольного уровня - также образуется ложное колебание. Очень слабы медведи - следует покупать.
   Сигналы перенасыщенности
5. Когда Wm% R поднимается над верхним контрольным уровнем, он показывает, что, возможно, достигнут новый пика рынка, и дает, таким образом, сигнал к продаже.
6. Когда же Wm% R опускается ниже нижнего контрольного уровня, он показывает, что, возможно, достигнута новая впадина рынка, и дает, таким образом, сигнал к покупке.

Эти сигналы обычно хорошо работают во время плоского (стабильного) рынка, на тренде же они довольно сомнительны. При интенсивной поддержке Wm% R может находиться около максимального уровня до недели и более.
Применять такие сигналы для оперирования на рынке можно только, если вы твердо идентифицировали главный тренд. Для этих целей следует использовать долгосрочные индикаторы, отслеживающие тренды. Если понедельная диаграмма указывает на бычий рынок, следует обращать внимание только на сигналы к покупке суточного индикатора Wm% R. Аналогично для медвежьего рынка.

СТОХАСТИК-ИНДИКАТОР (STOCHASTIC)

Стохастик-индикатор (Stochastic) предложен Джорджем Лэйном (George Lane) и в настоящее время входит в большинство компьютерных программ технического анализа.

Стохастик-индикатор состоит из двух кривых: быстрой %К и медленной %D.

Можно построить индикаторы двумя способами, получив Быстрый Стохастик-индикатор либо Медленный Стохастик-индикатор. Быстрый Стохастик-индикатор содержит две кривые %К и %D, построенные на одной диаграмме. Он очень чувствителен к поворотам рынка, но содержит слишком много всплесков. Из-за последнего многие предпочитают медленный Стохастик-индикатор. За %К Медленного Стохастик-индикатора берется %D Быстрого, далее он сглаживается согласно приведенной формуле в п.2 для получения %D Медленного Стохастик-индикатора. Медленный Стохастик-индикатор отфильтровывает ценовые шумы рынка и образует меньше всплесков. Контрольным значениям соответствуют уровни в 20% и 80%.

Дивергенция

1. Бычья дивергенция происходит, когда цены падают до своего нового низшего значения, Стохастик-индикатор проходит более высокую по сравнению с предыдущей впадину. Она показывает, что медведи теряют силу, и цены падают просто по инерции. Момент, когда Стохастик-индикатор начинает выходить из второй впадины, является сильным сигналом на покупку. Наилучшие сигналы образуются, если первая впадина находится ниже низкого контрольного уровня, а вторая над ним.
2. Медвежья дивергенция происходит, когда цены поднимаются до своего нового пика, а Стохастик-индикатор проходит более низкий, чем во время предыдущей поддержки, пик. Она показывает, что быки теряют силу, и подъем цен происходит по инерции. Момент, когда Стохастик-индикатор проходит второй пик, является сигналом на продажу. Наилучшие сигналы образуются, если первый пик находился над верхним контрольным уровнем, а второй под ним.
   Перенасыщенность продаж/покупок
   Когда во время поддержки Стохастик-индикатор выходит выше верхнего контрольного значения, это отражает пресыщенность рынка покупок. Пресыщенность означает слишком высокие уровни цен при продажах, готовность рынка к развороту. То же самое имеет место при падении Стохастик-индикатора ниже низкого контрольного значения во время реакции.
   Такого рода сигналы Стохастик-индикатора работают хорошо во время колебаний рынка в диапазоне и непригодны в периоды тренда. Во время трендов Стохастик-индикатор быстро выходит за контрольные значения и "зашкаливает" на протяжении периода следования тренду. Необходимо использовать Стохастик-индикатор в сочетании с долгосрочными индикаторами - отслеживающими тренды. Торговая система "Тройной Экран" (Triple Screen) показывает сигналы к покупке суточного Стохастик-индикатора, только если понедельная диаграмма указывает на рост.
3. Если на недельной диаграмме выявлен растущий тренд, следует ждать, когда посуточные кривые Стохастик-индикатора опустятся ниже нижнего контрольного значения. Тогда, не дожидаясь их пересечения или разворота вверх, открывайтесь на покупку.
   Силуэт впадины Стохастик-индикатора часто позволяет определить, насколько сильна или слаба поддержка. Если она узкая и неглубокая - медведи слабы, поддержка сильна, если широкая и глубокая - медведи сильны и поддержка слабая. Необходимо следовать только сильным сигналам на покупку.
4. Если на недельной диаграмме выявлен убывающий тренд, следует ждать, когда посуточные кривые Стохастик-индикатора поднимутся выше верхнего контрольного значения. Тогда, не дожидаясь их пересечения или разворота вниз, открывайтесь на продажу.
   Силуэт пика Стохастик-индикатора позволяет определить, насколько вероятно падение. Если он узкий - быки слабы, вероятно резкое падение, широкий высокий пик означает, что быки достаточно сильны и следовать сигналу на продажу нельзя.
5. Не покупайте, когда Стохастик-индикатор показывает перенасыщенность рынка покупками, и не продавайте, когда он показывает перенасыщенность рынка продажами. Это правило отсеивает большую часть неудачных операций.
   Направление кривых Стохастик-индикатора
   Движение кривых Стохастик-индикатора в одном направлении подтверждает краткосрочный тренд. Повышение цен с одновременным ростом обеих кривых Стохастик-индикатора означает продолжение растущего тренда, снижение - продолжение убывающего тренда.

Рис. 80. Ежедневный стохастик-индикатор (А.Гулый, А.Стеценко; КА"Соболев").

Дополнение

Рис. 81. Еженедельный стохастик-индикатор (А.Гулый, А.Стеценко; КА"Соболев").

Очень важен правильный выбор расчетного интервала для Стохастик-индикатора. Краткосрочные осцилляторы более чувствительны, долгосрочные меняются только при важных поворотах рынка. При использовании его отдельно лучше выбрать интервал побольше, если же Стохастик-индикатор включен как составная часть в торговую систему, в сочетании с индикаторами, отслеживающими тренд, короткие интервалы предпочтительнее.

Оригинальный способ использования Стохастик-индикатора в краткосрочных операциях, называемый Stochastic pop, предложил Якоб Бернстайн (Jacob Bernstein). Выход Стохастик-индикатора за верхнее контрольное значение указывает на силу. Следует открыть позицию на покупку и закрыться, как только Стохастик-индикатор повернет вниз. Такого рода сигнал ловит последний всплеск бычьего рынка.

Стохастик-индикатор настолько популярен, что многие применяют его механически, покупая и продавая в моменты пересечения кривых Стохастик-индикатора. Такого рода операции бесприбыльны, так как сигналы Стохастик-индикатора имеют совершенно противоположный смысл во время колебаний в диапазоне и во время тренда.

ПРЕДЕЛЬНЫЙ ОСЦИЛЛЯТОР (ULTIMATE OSCILLATOR)

Предельный осциллятор (Ultimate oscillator ), предложенный Ларри Вильямсом (Larry Williams), представляет собой средневзвешенное значение трех стохастик-индикаторов, определенных на коротком, среднем и длинном периоде. Таким образом, по замыслу автора, снимаются индивидуальные особенности осциллторов, связанные с разной чувствительностью краткосрочных и долгосрочных стохастик-индикаторов. Индикатор рассчитывается следующим образом:

1. Вычисляются значения %D_S на коротком периоде.
2. Вычисляются значения %D_I среднего периода.
3. Вычисляются значения %D_L на длинном периоде.
4. Определяется значение осциллятора как средневзвешенная вычисленных значений %D:

Правила для трейдеров.

1. Сигналы на покупку/продажу образуются при дивергенции осциллятора и цен.
2. Перелом (пробой) линии тренда также используется как сигнал: при переломе растущего тренда - к продаже, убывающего тренда - к покупке.

• 2011 Март
• 2012 Февраль
• 2012 Октябрь
• 2012 Ноябрь