Скользящие средние

В данной статье мы познакомимся с одним из самых распространённых и популярных технических индикаторов - скользящей средней. Данный индикатор завоевал популярность среди трейдеров, инвесторов и аналитиков своей простотой доступностью и однозначностью интерпретации. Также с помощью данного индикатора можно получать достаточно ясные и однозначные торговые сигналы, в связи с чем данный индикатор является основой многих популярных торговых систем, некоторые из которых представлены и на нашем сайте. Среднее скользящее значение относится к трендследящим индикаторам. Его цель - определить, какая тенденция сейчас доминирует на рынке, время её начала и выявление сигналов о том, что тенденция находится в стадии завершения. Тем не менее, данный индикатор достаточно тяжело применять для прогнозирования движений на рынке поскольку оно всегда следует за динамикой рынка, а не опережает ее. Этот показатель не прогнозирует динамику цен, а только реагирует на нее. Он всегда следует за движениями цен на рынке и сигнализирует о начале новой тенденции, но только после того, как она появилась.

В основе построения скользящих средних лежит метод сглаживания ценовых показателей. При усреднении цен их кривая заметно сглаживается и наблюдать развитие тенденции на рынке становится гораздо проще. Тем не менее, по своей природе скользящее среднее как бы отстает от динамики рынка. Краткосрочное скользящее среднее, например с периодом 5 или 10(«короткое»), точнее передаёт движение цен, чем более продолжительное («длинное»), например с периодом 40. Короткое скользящее среднее более чувствительно к изменению цен, чем длинное.

Какие цены усреднять?

Как правило, большинство трейдеров и аналитиков в качестве усредняемых показателей используют цены закрытия. Считается, что цена закрытия представляет собой наиболее важный индикатор, характеризующий итоговую динамику торгового дня или часа. Тем не менее, некоторые аналитики и управляющие предпочитают использовать другие цены для построения средних. Например, можно использовать среднюю цену дня, которую получают разделяя дневной диапазон на два(H-L/2).

Также, некоторые трейдеры, используют так называемую медианную цену. Они складывают максимальную, минимальную цены дня и цену закрытия. Затем полученная сумма делится на три (H+L+C/3). Также можно выстроить ценовую полосу путём усреднения максимальных и минимальных цен по отдельности. Несмотря на существование различных вариантов построения средних скользящих, цены закрытия тем не менее продолжают оставаться главными показателями в техническом анализе на основе среднего скользящего.

Простое скользящее среднее.

По сути простое скользящее среднее – это среднее арифметическое значение цен за определенный период. Данный индикатор до сих пор используется многими профессиональными участниками, но последнее время эффективность использования данного инструмента оспаривается многими авторами, выдвигая при этом два довода. Первый заключается в том, что при анализе учитывается только тот промежуток времени, который охватывается этим средним скользящим (например, последние десять дней). Второй довод состоит в том, что простое среднее скользящее фактически уравнивает по значимости цены каждого дня. Т.е. каждому значению цены учавствующей в расчёте придается одинаковый удельный вес.

Линейно-взвешенное скользящее среднее.

В данном индикаторе сделана попытка решить проблему «удельного веса», для ценовых значений, которые используются в расчёте. Для примера возьмём среднее с периодом 10. При расчёте цена десятого дня умножается на 10, девятого на 9 и так далее. Полученная сумма произведений затем делится на сумму множителей, для среднего с периодом 10 эта сумма равна 55. Однако данный вид среднего не решает проблему выделения динамики цен ограниченной протяжённостью средней. Данную проблему решает экспоненциально-сглаженное среднее скользящее.

Экспоненциально-сглаженное скользящее среднее

Устранить оба недостатка, присущих простому скользящему среднему, удалось с помощью более сложного построения , которое получило название экспоненциально-взвешенного среднего скользящего. Этот тип среднего придает гораздо большее значение последним ценам, также для расчёта используется весь массив цен. Потому данный вид среднего на сегодняшний момент является наиболее популярным среди трейдеров и аналитиков.

Использование скользящего среднего

Для выявления направления ценовой динамики на рынке достаточного одного скользящего среднего. Наиболее простым способом определения тенденции является направление скользящего. Если средняя направлена вверх то тенденция восходящая, если средняя направлена вниз- низходящая, в случае если серднее направлено вбок – то на рынке сформировался торговый коридор. Основной сигнал поступает во время пересечения графика цены и графика средней. Когда цена закрытия оказывается выше кривой среднего скользящего, поступает сигнал к покупке. Сигнал к продаже подается, когда цены опускаются ниже кривой среднего скользящего. Для более надежного подтверждения сигнала некоторые аналитики предпочитают подождать, пока кривая среднего скользящего после пересечения сама повернет в соответствующем направлении.Краткосрочное среднее скользящее вплотную двигается за ценами, потому возникает много сигналов, многие из которых оказываются ложными. С другой стороны, более длинное среднее дает намного меньше сигналов, но эти сигналы слишком сильно запаздывают и сигнализируют о начале тенденции, когда она находится уже в середине своего развития. Потому очень важно подобрать среднюю, которая будет достаточно чувствительной, для подачи раннего сигнала о начале тенденции, но при этом её чувствительность не должна быть чрезмерной.

Краткосрочное скользящее среднее работает лучше, когда рынок находится в застойной фазе, и появляется возможность зарабатывать на коротких колебаниях рынка. Если же рынок входит в трендовую фазу, то более долгосрочные средние показывают лучшие результаты, потому что позволяют оставаться в тренде практически всё время его существования.

Основной проблемой при использовании скользящего среднего являются ложные сигналы о которых мы говорили выше. Основным решением данной проблемы является применение фильтров, то есть дополнительных условий для возникновения торгового сигнала. Разберём основные из них:

Вместо условия, согласно которому цена закрытия должна пересечь среднюю, можно ввести дополнительное условие, например за пределы средней должен выйти весь диапазон цен. Т.е. цена открытия, минимальная, максимальная и цены закрытия должны выйти за пределы средней.
Также можно ввести дополнительное условие, согласно которому для полноценного пересечения, цена закрытия должна пересечь среднюю на определённое растояние. Оно может быть равно определённой величине в пунктах или в процентах.
Одной из модификаций фильтров « по расстоянию» является применение конвертов скользящих средних. Он представляет собой параллельные линии, расположенные на определенном расстоянии, выраженном в процентах или пунктах, по обе стороны от среднего скользящего. Чтобы появился сигнал к покупке, цены должны закрыться не только выше линии среднего скользящего, но также выше верхней кривой конверта. Основная линия среднего скользящего при этом служит защитным уровнем, при пересечении которого длинные позиции следует закрыть.
Достоверность сигнала скользящего среднего можно подтверждать некоторым прорывом цен, зафиксированным на графике. Например пробой предыдущего максимума или минимума.
Использование временных фильтров также позволяет увеличить точность сигнала средней. Большинство ложных сигналов достаточно быстро отмирает, особенно когда рынок находится в трендовой фазе. Потому разумно принимать сигнал к исполнению не сразу, а с задержкой на 1-3 таймфрейма.
Полоса максимумов-минимумов (high-low band). В основе построения лежат две линии скользящего среднего построенные по максимальным и минимальным ценам соответственно. Когда цена закрытия фиксируется выше верхней линии (среднего скользящего максимальных цен), поступает сигнал к покупке. Нижняя линия в этом случае используется как указатель защитного уровня, при пересечении которого длинные позиции следует закрыть. Сигнал к продаже возникает, когда цена закрытия фиксируется под нижней линией - при этом уже верхняя линия служит уровнем защиты.

Метод «двойного пересечения»

Недостатки присущие использованию одной скользящей средней, можно устранить использованием двух скользящих средних с разными периодами.При использовании комбинации скользящих средних общая логика анализа остаётся такой же.

Сигнал к покупке возникает, когда более короткое среднее поднимаясь пересекает линию более длинного скользящего среднего. Сигнал для продажи возникает с точностью до наоборот – короткое среднее пересекает длинное сверху вниз. При использовании данного метода возникает намного меньше ложных сигналов, чем при использовании одного среднего, хотя данный результат достигается за счёт некоторого отставания от рыночной динамики. Данный метод не лишён недостатков и проблема ложных сигналов присутствует и здесь. Основные принципы преодоления данных проблем сходны с использованием одной средней, то есть фильтры сигналов можно применять и здесь. Наиболее эффективным подходом являются фильтры «по расстоянию» (конверты скользящих средних). Также стоит отметить, что при такой системе чтения рынка мы всегда находимся в рынке, либо в длинной позиции, либо в короткой (данный подход называется реверсивным), что является больше минусом чем плюсом.

Второй подход относится к нереверсивным. В данном методе пространство между средними рассматривается как некоторая нейтральная зона. Сигнал для открытия длинных позиций возникает, когда цена закрытия фиксируется выше обеих линий. В случае попадания цены закрытия в нейтральную зону сигнал отменяется и позицию нужно ликвидировать. Цена закрытия, зафиксированная под нижней линией, указывает на необходимость продажи. Все короткие позиции должны быть закрыты и от дальнейших действий следует воздержаться, если цены окажутся в нейтральном пространстве между двумя средними скользящими. Преимуществом этой системы также является то, что она не находится в рынке постоянно.

Также следует отметить, что существуют и другие варианты данных подходов, разработанные уже под конкретный рынок и торговый инструмент. Описаны технические конструкции, которые включают в себя три средних и более.

Календарь

Архив записей

Сделать бесплатный сайт с uCoz