ЧИСЛЕННЫЕ МЕТОДЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

ИНДЕКС РИТМА (SWING INDEX)

Индекс ритма (Swing Index) представляет собой математическое выражение активности операций за последние два дня (два базовых периода). Рассчитывается по специальной формуле предложенной Уайльдером (Wilder) по основным параметрам двух блоков диаграммы:

Индекс используется для построения Куммулятивного индекса ритма (Accumulative Swing Index - ASI), представляющего собой сумму, нарастающим итогом, значений Индекса ритма. Куммулятивный индекс чертит "действительную" линию рынка, показывая сравнительную силу рынка и его направленность. На графике строятся линии поддержки/сопротивления, их "пробой" интерпретируется как сигнал индикатора. Индекс используется для анализа фьючерсов.

МОМЕНТ И ПОКАЗАТЕЛЬ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ (ROC)

Концепция момента (momentum) или, точнее, скорости изменения цены - является центральной для всего технического анализа. Показатель скорости изменения цен представляет собой опережающий по отношению к самим ценам индикатор. На этом принципе построено большинство осцилляторов - лидирующих индикаторов рынка.

Моментом по определению называется разность между текущей ценой и предшествующей ценой, отстоящей от текущей на заданное, фиксированное число периодов:

М = Р_сегод - Р_{сегод - n} ,

В отличие от момента, показатель скорости изменения равен не разности, а отношению этих цен:

RoC = Р_сегод / Р_{сегод - n} ,
где Р - цены закрытия.

Как правило, используют не абсолютные значения показателя скорости изменения цен, а его относительное (процентное) значение. За 100% принимают величину предшествующей цены:

RoC% = 100% (Р_сегод / Р_{сегод - n} ),

Аналогично нормализуется момент:

М% = 100% (Р_сегод - Р_{сегод - n} )/ Р_{сегод - n},

В литературе и некоторых программных продуктах можно встретить именно последнее выражение в качестве определения показателя скорости изменения (Rate of Change), а предыдущее используется при этом для определения индикатора момента (Momentum). Такая путаница в определениях не носит принципиального характера, однако требует аккуратности при пользовании программами.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСЦИЛЛЯТОРОВ

1. Пересечение контрольных уровней перенасыщенности рынка покупками/продажами

Рис. 74.

2. Дивергенция между индексом цен и индексом момента (осциллятором)

Рис. 75. Дивергенция класса А.

Рис. 76. Дивергенция класса В.

Рис. 77. Дивергенция класса С.

3. Пересечение линии тренда индексом момента

Рис. 78. Пересечение линии тренда индикатора.

4. Образование формаций на графике индекса момента.

Наряду с прорывом линии тренда на графике индикатора могут образовываться типичные фигуры (формации) разворота такие как "голова-плечи", двойные и тройные вершины и т.д. Появление формаций является сигналом индикатора подтверждающим или предсказывающим разворот рынка.

5. Пересечение линии нулевого уровня

Если индикатор кажется не слишком чувствительным, а прибыль от сигналов на пересечении контрольных уровней - недостаточной, можно пытаться извлечь дополнительные доходы, открываясь и закрываясь в моменты пересечения индикатором своего нулевого уровня (средней линии), обычно, покупая при пересечении линии снизу вверх и продавая при пересечении - сверху вниз.

Часто используют сигналы пересечения нулевого уровня в сочетании с сигналами пересечения контрольных уровней, например, только для закрытия открытых позиций.

6. Момент от скользящей средней, сглаживание индекса момента

Индекс RoC - очень чувствительный индикатор и может генерировать большое число сигналов, многие из которых оказываются ложными. Для снижения чувствительности используют сглаживание индикатора посредством скользящей средней, отфильтровывая при этом большинство сигналов.

Еще большее сглаживание достигается применением индекса не к ценам, а к их скользящим средним. На этом принципе построены осциллятор Шуцмана (S-RoC), TRIX и другие осцилляторы.

Индикатор Принга KST использует одновременно сразу несколько сглаженных индексов показателей скорости изменения цен.

ИНДИКАТОР RoC

Правила для трейдеров при использовании индикатора RoC

1. Если тренд идет вверх - покупайте всякий раз, когда RoC опускается ниже своей средней линии и поворачивает вверх. Если тренд идет вниз - открывайтесь на короткие продажи всякий раз, когда RoC поднимается выше своей средней линии и поворачивает вниз.
2. Если у вас открыта длинная позиция, а цены начали терять устойчивость, смотрите, достиг ли RoC своего нового пика перед своим возвратным движением. Тогда это соответствует высокому уровню бычьей активности на рынке, и ваша позиция достаточно надежна. Если же на RoC наблюдается ряд уменьшающихся пиков - это знак слабости рынка, следует немедленно закрываться.
3. Пересечение своей линии тренда моментом или RoC часто опережает перелом тренда рыночных цен на два-три дня.

Сглаженный показатель скорости изменения (S-RoC)

Осциллятор предложен Шуцманом (Fred G.Schutzman). Сравнение идет не на графике цен, а на его экспоненциальной СС. В результате получается количественно меньше сигналов, но качественно они лучше.

Некоторые аналитики сначала считают RoC, а потом сглаживают полученный ряд с помощью СС. В этом случае получается более "прыгучий" индикатор, и, соответственно, менее пригодный к использованию.

Правила для трейдеров

Изменения в S-RoC часто определяют важные повороты рынка. Дивергенция между S-RoC и ценами рынка дает особенно сильные сигналы.

1. Покупать, когда S-RoC разворачивается вверх, находясь ниже своей средней линии.
2. Продавать, когда S-RoC разворачивается вниз, находясь выше своей средней линии.
3. Если цены достигают нового верхнего уровня, а S-RoC выходит на более низкий пик, это означает, что энтузиазм на рынке падает. Медвежья дивергенция между S-RoC и рынком является сигналом к открытию коротких позиций на продажу.
4. Если цены достигают нового нижнего уровня, а S-RoC выходит на более высокую впадину, т. е. наблюдается бычья дивергенция между S-RoC и рынком - это является сигналом к закрытию коротких позиций и покупке.

TRIX

Индикатор TRIX - представляет собой дальнейшее развитие применения показателя скорости изменений сглаженным данным. Индикатор предложен Хатсоном (J. Hutson). Он рассчитывается как момент от скользящей средней цен третьего порядка, т. е. скользящей средней от скользящей средней от скользящей средней цены:

Разворот графика TRIX подтверждает значимый разворот рынка. В качестве сигналов при этом используют моменты пересечения TRIX со своей скользящей средней (например, трехпериодной).

Можно использовать пересечение индикатором своего нулевого уровня. Сигнал на покупку образуется при пересечении линии нулевого уровня снизу вверх, сигнал на продажу - при пересечении нулевого уровня сверху вниз.

>>>>

• 2011 Март
• 2012 Февраль
• 2012 Октябрь
• 2012 Ноябрь